2018年上半场：告诉你一个不一样的全喂入江湖！

2018年上半年已成为过去时，说起今年的收获机市场，大家心里是五味杂陈。玉米机回光返照，棉花收获机火得出人意料，据说连二手机都一机难求，全世界的二手采棉机差不多全被中国人买下来了。

但几家欢喜几家愁，小麦机行业就非常惨淡。那么三分天下有其一的水稻联合收割机行业上半年表现如何呢？

销量：意料之中的惨败，意料之外的溃败

在《水稻寒冬起码三年，2018年更需要靠谱的插秧机！》一文里，笔者列出了水稻机4大利空：国家托市收购机连续3年调减；农业部1000万亩调减计划；供大于求，稻谷库存大，后期降库压力长期存在；2018—2020年水稻机国家农机购置补贴额度调减。

今后3年，水稻机面临的这4大利空将如影随形，短期内都无法解决，所以外部环境、宏观政策将决定水稻机中长期需求暗淡，这就是笔者所谓的“隐疾”。

从上半年水稻联合收获机的市场表现看，笔者的判断基本上是靠谱的。据从发动机、履带、胶带等配套企业得到的数据，1—6月，10家主流水稻机企业数据推断，全行业销量接近25000台，同比去年降低35%。

虽然已经预料到2018年的水稻联合收获机行业不乐观，但35%的降幅还是让人有点意外，从黑龙江、江苏、浙江、江西几家大经销商处了解的情况也差不多，销量都有大幅下滑，有的甚至同比下降60%，简直可以说是溃败。

从微观企业看，感觉是全面大溃败，两个有名的日系品牌也破天荒地跌破了行业平均水平。从行业内某上市公司季度报和半年预告看，这家企业跌幅最大，销量刚刚突破千台，已经沦为不入流的企业。国产产品领军企业沃得虽然也在下降，但下降幅度要小很多。

看一个企业有没有竞争力，最关键的是要看在市场下行期的表现，在这个阶段，只有表现优于行业平均水平的才是真正厉害的企业。不过这只是上半场角逐，我们希望下半年全行业的表现有所改观。

位置：占比增加，最值得关注的细分领域

让我们看看2018年上半年3大联合收获机产品的销量占比，行业几家发动机企业数据显示，国内几家主流的联合收获机企业销售了45000台产品，而其中而水稻收获机25000台，占有率超过50%，一股独大。

这个数据很能说明问题，占有率背后反映的是3大联合收获机不同的盈利能力。水稻收获机近几年一是不断地蚕食小麦联合收获机的作业市场，大约抢走了35%；二是作业领域不断拓展，平原地区是履带式水稻机的天下，丘陵山区几乎全被水稻机占了，因为可以一年收好几种作物、收好几季作物，所以水稻机的盈利能力大大高于小麦机和玉米机。

2018年上半年联合收获机3大品类占比

可以下个结论：在3大收获机里，水稻收获机投资回报率最高，当然江湖地位最高，体现的就是占有率也最高，是跨区作业的首选。

产品：分头扬镳，国产升级，日系降级

产品仍然是众企业的核心竞争手段，但本土自主品牌和跨国公司的打法却迥然不同，这可能体现在不同的企业对后期需求走势认识的差异上。

国产品牌主要手段仍是喂入量升级大战，瞄准的市场是最肥美的跨区作业和东北、江苏、江西等规模化种植的水稻主产区市场。表现在产品上就是今年都推出了6kg/s及以上喂入量的机型，星光超级至胜（XG128）喂入量达到7kg/s，配125hp名优发动机；沃得2018款超级锐龙4LZ-6.0N，高压共轨125hp发动机，喂入量可达8kg/s；中联谷王PL60ZE，匹配国内120hp名优高压共轨发动机；雷沃谷神PL60配置125hp玉柴发动机。

在喂入量升级大战中，外资品牌一直处于劣势，目前久保田在售的3款主流机型PRO688Q、PRO758Q和PRO988喂入量分别为2.5、3和4kg/s，洋马AW85GR、YH880和YH1180喂入量分别为3、3.5和4.5kg/s，在工作效率上明显比不上国产6kg/s及以上机型，所以在跨区作业市场上日系品牌的份额正被国产品牌蚕食，另外久保田今年在国内还推出了PRO318Q，喂入量只有1.5kg/s，市场目标应该是丘陵山区和自用为主。

行业专家分析，国内水稻收获机功率升级大战快到头了，6kg/s机型和120hp动力配置是上限，往7kg/s和8kg/s上发展已经没有太大的意义，再大就是功率的浪费。

专家的观点是否正确，有待于时间的验证，但当前在产品上的竞争形势是国产机在喂入量和效率上占有优势，日资品牌在质量和性价比上占有优势，国产机瞄准消费升级的需求，而日资想进入相对宽松的山区丘陵市场。

竞争：重量级选手入场，蓄谋已久，还是不知深浅

国内水稻联合收获机行业是一个竞争较充分的市场，这几年五六个国产自主品牌和3个日系品牌展开了激烈的市场排位战，虽然排名有前有后，但整体市场份额逐步向江苏沃得和久保田两个品牌集中，市场由多寡头竞争向双寡头竞争转变，行业的竞争已经由产品竞争向品牌、服务等综合实力竞争转变，在这种情况下，新晋品牌的门槛已经很高了，所以近3年时间鲜有新品牌诞生。

但有两个品牌的进入不容小觑，水稻收获机后期的变数很可能要看这两个企业的表现，这就是一拖东方红和金大丰。

说起一拖东方红大家并不陌生，但说起水稻收获机可能没有几个人知道，但事实上早在10年前一拖就有成熟的水稻机产品，后来一拖收获机业务并入中收之后就被雪藏了，2016年中收并入一拖，东方红收获机回归，一拖也要在水稻联合收获机上发力。

近期到一拖收获机公司参观考察，得知今年一拖第一批50台4LZ-5水稻联合收获机已经投入市场，从三夏作业和一季稻收获看用户反映不错，2019年极有可能会大批量投放市场。金大丰是近几年收获机行业的一匹黑马，在产品上起点非常高，攻势犀利，近几年推出的都是有引领优势的产品，2018年上市的是金大丰4LZ-5，已经投放到三夏跨区作业和一季稻收获作业。

东方红4LZ-5水稻联合收获机

重量级选手的入场，相信是蓄谋已久而非草率行动，必然会加剧行业的竞争，这也增加了行业的变数。

定位：大佬殊途同归，占位多功能多用途

产品如何定位，决定着企业的命运。在大功率、大喂入量竞争已经白热化的阶段，再提高功率的空间意义已经不大，对于购买水稻收获机的机手来说，最看重的是投资回报率，提高投资回报率的途径就是提高机器使用效率，而一机多用就是最好的办法，所以整体看今年几个大佬不约而同地将主流产品定位于多功能，并且重点宣传其一机多用和高投资回报率。

中联重科PL60通过选装玉米收获装置、油菜收获装置可收获这两类作物，当然收小麦就不必要换部件了；福田2018年主推的RG60除水稻之外，还能收小麦、谷子、油菜、荞麦、高粱、青稞等杂粮，使用效率大大提高，投资回报周期缩短；沃得农装的巨龙、锐龙、旋龙系统组成的产品族都在推广可以收小麦、水稻、大豆、油菜的多功能。

当然多功能并没有什么，毕竟小麦和水稻、油菜植株性状差别不大，一机兼收只是收的质量好坏而已，但一机多用就厉害了：沃得锐龙今年主打的收获打捆一体机的概念，这迎合了当下各地秸秆离田利用的政策导向，提高了机器的性价比，同时为农民节约了打捆费用，减少了一次机器进地对土壤的压实，确实是一款性价比高的产品。

服务：产品信心足，延长三包期

延长三包期最先由一拖集团在拖拉机产品上发起，之后被纷纷效仿，敢延长三包期就是对自己的产品有绝对的信心，从这个意义上讲国产农机的质量确实有质的提升。

今年水稻联合收获机，几个大品牌都在力图避免直接的价格战，转而谋求在服务上的突破，好几个品牌都推出了延长三包期的政策。

中联重科对其市场主销的产品推出了8大核心部件三包两年的政策，这8大件是HST、变速箱、发动机、输送槽、割台、脱谷室上下架壳体及底盘机架；水稻收获机行业新晋老大江苏沃得在今年春季促销中，对喂入水稻联合收获机的“发动机、变速箱、无级变速”3大件三包时间延长到两年。

笔者认为由国产水稻收获机企业率先推出的三包期延长的政策释放出了积极的信号，国产品牌在跟随模仿了近20年之后，在产品技术含量和质量上已经与跨国公司没有明显的差距，后期国产品牌与跨国公司之间的竞争由产品转向服务，国产品牌即将完成华丽的转身。

洗牌：去产能、去库存时代到来，这次真的要洗牌了

有专家分析认为全喂入水稻收获机是当前产能严重过剩的典型，行业前10家的产能超过20万台，而最高年份的需求是7万台，专家预测今后将不会再出现超过5万台的年需求量，也就是超出的产能将永久性闲置。

再看库存情况，2018年上半年10家主流企业的产销率66%，低于3大联合收获机平均水平80%，也低于2017年、2016年的水平。正常年份，笔者跟踪的数据是水稻机的产销率不低于85%，今年上半年这个数据不是很妙，说明厂家对市场判断有误，盲目扩大了库存，下半年经销商的库存压力会比较大。

笔者认为，与小麦机、玉米机相比，水稻联合收获机的去产能属于姗姗来迟者。小麦机在2007年就完成了全行业的去产能，玉米机在2017年基本上完成了去产能，而水稻机去产能才刚刚开始，去产能将让行业经历3年左右的阵痛期，在这个过程中，水稻机将完成优胜劣汰，现在的10家主流企业最多保留5家，其余的将不得不退出市场，并且剩下的几家里极有可能出现市场占有率超过50%的寡头，这意味着水稻联合收获机自由竞争时代结束，行业进入全新的发展周期。