新政来袭，市场变化几何？ ——2016年拖拉机市场回顾与预测

2016年的拖拉机市场在国Ⅱ国Ⅲ切换、农机补贴调整、购买力下降等多重因素影响下，呈现出近年少有的发展特点，一方面，拖拉机经济效益指标小幅增长，增速放缓；另一方面，拖拉机销量下滑，需求结构调整。

经济效益稳健运行，增幅放缓

进入2016年以来，我国拖拉机行业呈现经济效益稳步增长、增幅放缓，多项关键指标低于农机行业平均增幅的特点。

统计显示，截至8月底，拖拉机7项关键指标中有6项指标呈现出不同程度的增长。其中，实现主营业务收入449.91亿元，同比增长2.88%，低于农机行业平均增幅4.11个百分点；增速较之2015年同期下挫1.4个百分点；实现利润总额16.58亿元，同比增长2.85%，低于农机行业平均增幅5.45个百分点；增速较之2015年同期大挫8.3个百分点。

受国Ⅱ国Ⅲ切换、农机补贴影响，应收账款升至87.05亿元，同比增长4.06%，较之2015年同期大幅度上扬13.73个百分点。说明企业在新政下铺货力度加大，经营风险有所上升。

2014-2016年（8月累计）拖拉机工业企业主要经济指标一览表    单位：亿元/%

市场小幅下滑，需求结构加速调整

2016年拖拉机呈现出总量小幅下滑，各个品类冰火同炉的发展特征。市场调查显示，前8个月，我国累计销售各种型号拖拉机103.6台，同比下降7.83%。其中大中拖、小拖分别销售26.1万台、77.5万台，同比分别下降11.53%和6.51%。

2016年拖拉机整体市场下行来自多重因素。

第一，刚性需求下降。我国拖拉机市场早已进入饱和期。

第二，国Ⅱ国Ⅲ切换。因配置国Ⅲ发动机尚处于市场导入阶段，遭遇技术成熟度、性能稳定性、售后服务、适应国Ⅲ柴油、价格升高等一系列问题，打击了消费信心。

第三，农机补贴减少，突出表现一是在2016年国Ⅲ大限即将来临之际，许多消费者担心拿不到补贴而不敢贸然购买；二是单台补贴额度下调，加之国Ⅲ机型价格上调，加大购买成本；三是一些区域在农机补贴方面长期奉行寅吃卯粮做法，2016年因国Ⅲ政策新政，不再延续往年政策，补贴亏空导致额度不足。

第四，购买力下降，因为2015年粮价大幅度下跌，影响消费者收入。

第五，市场需求结构调整。拖拉机市场大型化趋势持续多年，数量下降成为必然需求。

第六，投资边际效益递减，打压消费信心。

纵观2016年的拖拉机市场，大中小各种型号拖拉机市场呈现出不同的发展特点，突出表现在以下几个方面。

第一，大拖增长，中小拖下滑

第二，中拖多降少增，主流定格29 kW（40 hp）。

第三，大拖小幅攀升，主流机型下行

主流区域变频，区域集中度下挫

我国大中拖区域集中主要集中在东北、西北、华北的“三北”区域，在经历了多年的发展之后，主流区域市场日趋饱和，难以承受每年近40万台的大中拖销量，于是，近年主流区域正悄然变化。

2016年区域市场的变化即主流区域市场集中度下降正是大中拖市场长期发展的结果。市场调查显示，前11的大中拖主流区域市场累计销售18.45万台，同比下滑15.3%；占比70.7%，较之2014年同期下挫3.2个百分点。与之形成对比的是非主流区域累计销售7.65万台，同比下滑0.8%。

竞争格局企稳，“三剑客”引领市场

我国大中拖市场经过近年激烈的市场竞争，竞争格局十分稳定。中国一拖、雷沃重工、常州东风逐渐成为大中拖市场的“三剑客”，占据着近60%的份额。从2016年前8个月的销售情况看，这3家企业销售同比均出现两位数跌幅，但依然占据全部销售总量的半壁江山。市场调查显示，截至到8月底，这3家企业累计销售13.57万台，同比下降12.62%；占比51.99%，较之2015年同期下挫0.65个百分点。

从主流品牌的表现看，在排名前5大主流品牌累计销售16.79万台，同比下降15.67%；占比64.33%，较之2015年同期下降3.16个百分点。从各个品牌的销售成绩看，山东时风成为前5大品牌唯一增长的品牌，累计销售2.15万台，同比增长9.14%；占比8.24%，较之2015年同期提高了1.56个百分点。约翰迪尔成为跌幅最大的品牌，同比下降55.6%；占比4.1%，较之2015年同期下挫4.07个百分点。

利空因素强烈，大中拖市场或将小幅下滑

未来4个月大中型拖拉机市场不容乐观，利空因素依旧强烈。上年年大中型拖拉机市场的不利因素还将持续影响下半年的市场，这些不利因素主要表现在：

其一，农机市场虽有“金九银十”的发展规律，但大中拖市场早已饱和。其一，统计显示，2015年我国机耕水平已经达到80.4%，由此决定了我国拖拉机市场主要引擎来自更新，刚性需求较弱；其二，国Ⅱ国Ⅲ发动机切换，将成为制约市场增长的重要因素，消费者观望态度反映出购买信心不足；其三，下半年农机补贴重点向玉米收获机、大型农机具倾斜，对拖拉机市场将产生利空影响；其四，拖拉机单台补贴额度下调，对消费者购买产生较大负面影响；其五，拖拉机的部分主力区域市场2016年的补贴资金严重不足，加之补贴进一步向深松机、秸秆还田机、大型复试作业机具倾斜，市场推力较弱。

基于以上分析，我们判断，2016年拖拉机市场或将小幅下滑，预计全年销量170万台左右，同比下滑7%～8%之间。其中，大中拖预计销量保持在50万台左右，降幅在5%上下。18～74 kW(25～100 hp)中拖或将下降8%左右，74 kW(100 hp)以上大拖或将小幅增长3%。