CAMDA发布6月份中国农机市场景气指数（AMI）商务报告

6月份AMI指数为42.5%，比上月下降6.8个百分点，比上年同期提升5.9个百分点

中国农业机械流通协会发布的2020年6月份中国农机市场景气指数（AMI）为42.5%，环比下降6.8个百分点，同比提升5.9个百分点。从环比看，6个一级指数中除经理人信心指数外全部呈现下降趋势，其中效益指数降幅最高，为15.2个百分点。从同比看，6个一级指数中除效益指数、农机补贴指数、库存指数略有下降外全部呈现上升趋势，其中经理人信心指数增幅最高，为10.2个百分点。目前，6个一级指数全部位于不景气区间。受疫情影响，2020年1-3月AMI停报，4月恢复上报，商务报告自本月起恢复发布。

特约分析师张华光认为：6月份，AMI环比下降，意味着上半年农机市场由旺季进入淡季；同比上升，说明今年农机市场回暖迹象明显。

上半年，农机市场回暖。6个一、二级指数均有所体现。从一级指数4月、5月、6月同比变化看，4月、5月均高于去年同期。6月份，进入淡季，效益、补贴和库存指数同比出现小幅下降，但其它一级指数依然坚挺，继续保持增长势头。6个二级指数表现更加明显，三个月中，除田间管理机械5月份出现下滑，其它月份均出现不同程度的增长。

农机市场回暖是多重因素共同作用的结果。

第一，政策驱动。今年上半年农机补贴进度与去年同期比，绝大多数区域和品类增幅巨大，有的高达几十倍。据此推算，各区域的补贴进度较之去年至少提前2-3个月，这与农机化司加大推进补贴进度，全力保春播、保夏收的政策密不可分，对轮式谷物联合收获机市场作用较大。

第二，保护性耕作政策的拉动。保护性耕作政策推动了大型农机具、免耕播种机市场的攀升，进而带动大中拖市场的快速增长。

第三，更新驱动市场增长。今年大中拖、播种和插秧机等市场进入更新高峰期，其更新特点主要表现为需求结构调整，大型化趋势增强，对上半年市场增长起到重要作用。

第四，低谷效应。纵观近两年市场走势，不难发现耕种收机械多个品类市场经历了2018年、2019年的“两连跌”，市场处于低谷期，上半年市场增长正是基于低谷期的增长。

第五，疫情的影响。这种影响表现在两个方面，一方面对市场需求的影响，其一，因对物流、生产组织等系统造成较大冲击，一是导致部分市场下滑，二是限制了部分市场的增幅。其二，对一些市场又产生了一定的促进作用。具体表现为：一是部分区域的跨区作业服务因疫情原因受到较大制约，使原来那些依赖服务作业的用户不得已购机，助推了一些市场的增长；二是导致部分农民工返乡创业，投资农机成为一些农民工的选择，提升了市场需求。另一方面，加速了企业的分化。一些小企业受制于疫情下的配件供应，生产组织困难，正常生产难以为继，经营愈发艰难。与之相反，一些大企业抗风险的能力较强，借此机会抢占了更多的市场份额，经营业绩不降反增。

已经开始的7月份，农机市场正处于淡季之中。但基于上半年农机市场向好的特点以及支撑市场的利好条件，加之6月份经理人信心指数的良好表现。我们判断市场形势不会太差，或将呈现以下几个特点：其一，AMI在6月份进入低谷后，7月份环比、同比出现增长是大概率的事。其二，6个一级指数，除补贴指数变数较大外，其它5个指数环比、同比或出现不同程度的增长。其三，6个二级指数，拖拉机、收获机、田间管理机械指数环比或增长，多数指数同比会攀升。 

一、一级指数运行情况

（一）销售能力指数

2020年6月，销售能力指数为43.2%，比上月下降9.2个百分点，比上年同期提升9.9个百分点，位于不景气区间。从二季度的表现看，同比曲线均在上方，折射出市场回暖迹象。

（二）效益指数

2020年6月，效益指数为35.3%，比上月下降15.2个百分点，比上年同期下降0.9个百分点，位于不景气区间。在经历了4月、5月连续两个月的景气之后，市场环比出现较大幅度下滑，同比小幅下跌，市场淡季特征较为明显。

（三）农机补贴指数

2020年6月，农机补贴指数为45.6%，比上月下降6.5个百分点，比上年同期下降3.2个百分点，位于不景气区间。

（四）库存指数

2020年6月，库存指数为44.1%，比上月下降5.4个百分点，比上年同期下降0.7个百分点，位于不景气区间。淡季到来，经销商开始压缩库存，直接影响库存指数的景气度。

（五）人气指数

2020年6月，人气指数为35.9%，比上月下降13.3个百分点，比上年同期提升0.8个百分点，位于不景气区间。

（六）经理人信心指数

2020年6月，经理人信心指数为45.7%，比上月提升8.4个百分点，比上年同期提升10.2个百分点，位于不景气区间。

二、二级指数运行情况

（一）拖拉机指数

2020年6月，拖拉机指数为36.3%，比上月下降5.1个百分点，比上年同期提升3.4个百分点，位于不景气区间。过去的三个月，拖拉机指数环比虽然经历两连跌，但同比出现不同程度的增长，说明今年拖拉机市场好于去年，这与我们监控的大中拖市场走势高度吻合。

上半年，大中拖市场出现较大幅度增长。其中，中型拖拉机市场小幅增长，大型拖拉机大幅度攀升。市场监控显示，截至6月底，我国累计销售各种大中拖18.09万台，同比增长12.92%。其中，销售25～100马力的中拖14.42万台，100马力以上的大拖3.67万台，同比分别增长10.5%和23.57%，占比分别为76.66%和23.34%。

大中拖市场增长的原因主要有以下几个方面。

第一，保护性耕作政策的拉动。保护性耕作政策推动了大型农机具市场的攀升，进而带动大型拖拉机市场的快速增长；第二，市场进入更新高峰期。市场经过2017/2018年连续两年的大幅度下滑，2019年进入增长通道，2020年进入更新高峰期。这种更新主要表现为需求结构调整，大型化趋势增强；第三，区域市场的拉动，黑龙江、新疆维吾尔自治区、山东等传统主流市场在沉寂多年后，今年开始启动；甘肃、江西等新兴市场对市场增长也起到了重要作用；第四，活跃的二手拖拉机市场和报废政策推动下的拖拉机报废拆解业务的兴起，推动了大中拖市场的增长；第五，激烈的市场竞争，尤其是愈演愈烈的价格战，拉低了拖拉机价格。二三线品牌的低价倾销，迎合了低端客户的需求，对市场增长起到了推波助澜的作用。

（二）耕整地机械指数

2020年6月，耕整地机械指数为38.3%，比上月下降3.9个百分点，比上年同期提升8.0个百分点，位于不景气区间。环比下降，反映了市场进入淡季；但过去三个月，耕整地市场同比均出现不同程度增长，意味着市场回暖。

市场监控显示，上半年，耕整地机械市场在补贴政策和春耕等各种因素助推下，出现小幅增长。截至6月底，累计销售各种耕整地机械34.95万台，同比增长6.3%。

增长原因：第一，补贴政策拉动。近年，国家和地方政府大力推进保护性耕作，加大深松、深翻补贴力度，拉动了大型耕整地机具市场的增长；第二，市场进入恢复性增长期。从近年市场走势看，在经历了2014-2018年连续五年的下滑后，市场盘整期结束，完成了由小型机具到大中型机具转变，2019年开始进入增长通道。

（三）种植机械指数

2020年6月，种植机械指数为29.9%，比上月下降17.7个百分点，比上年同期提升0.3个百分点，位于不景气区间。 该指数环比虽然经历“两连跌”，但同比出现不同程度增长。说明市场好于去年。市场监控显示，上半年，播种机市场小幅增长。市场调查显示，截至6月底，累计销售各种播种机10.55万台，同比增长8.74%。插秧机市场在经历了2018、2019年连续两年下滑后，今年上半年逆势增长。市场调查显示，截至6月底，累计销售各种插秧机6.82万台，同比增长8.97%。不少市场一度出现“供不应求”情况。

（四）田间管理机械指数

2020年6月，田间管理机械指数为60.9%，比上月提升15.6个百分点，比上年同期提升12.7个百分点，位于景气区间。  

（五）收获机械指数

2020年6月，收获机械指数为46.3%，比上月下降13.4个百分点，比上年同期提升13.6个百分点，位于不景气区间。本月环比虽然因麦收结束原因出现幅度下滑，但并不影响我们对今年市场向好的判断，二季度的三个月，同比均出现两位数增长，市场回暖迹象信号强烈。

市场监控显示，上半年，联合收获机市场走势平稳。因季节因素，除轮式谷物联合收获机市场进入旺季，其它收获机市场多以备货为主，市场波澜不惊。截至6月底，累计销售各种联合收获机7.07万台，同比增长2.28%。从月度走势看，4月、5月、6月月度环比逐月下降，分别为176.08%、19.08%和3.88%。从收获机市场的细分市场看，履带式谷物联合收获机同比出现较大幅度下滑，其它均出现不同程度的增长。

三、三级指数运行情况

（一）大型拖拉机指数

2020年6月，大型拖拉机指数为37.7%，比上月下降5.2个百分点，比上年同期提升4.9个百分点，位于不景气区间。二季度，大型拖拉机市场同比出现不同程度的增长，主要得益于保护性耕作政策推动了大型农机具市场的攀升，进而带动大型拖拉机市场的快速增长。

（二）中型拖拉机指数

2020年6月，中型拖拉机指数为34.3%，比上月下降9.3个百分点，比上年同期下降1.7个百分点，位于不景气区间。

（三）小型拖拉机指数

2020年6月，小型拖拉机指数为37.4%，比上月提升1.3个百分点，比上年同期提升8.0个百分点，位于不景气区间。

（四）深松机指数

2020年6月，深松机指数为31.1%，比上月下降21.9个百分点，比上年同期提升3.1个百分点，位于不景气区间。

（五）旋耕机指数

2020年6月，旋耕机指数为37.1%，比上月下降2.2个百分点，比上年同期提升6.0个百分点，位于不景气区间。

（六）免耕播种机指数

2020年6月，免耕播种机指数为38.6%，比上月下降4.5个百分点，位于不景气区间。环比下降主要因为春播结束，市场进入淡季。

从播种机发展趋势看，近年，以吉林康达、德邦大为为代表的重型免耕播种机市场在经历了10余年的快速发展，尤其是近两年进入高峰期后，市场已显现拐点。第一，东北需求重型免耕播种机20万台，现在市场保有量已经超过11万台，需求量下降成为必然；

第二，从发展方向看，免耕播种机正由重型免耕播种机向轻型免耕播种机发展，但他们认为这种发展应该遏制，因为轻型免耕播种机有假免耕之嫌，尤其拖拉机出现大马拉小车之后，这种情况更加突出。第三，从技术层面看，大型化、智能化正成为发展趋势。

第四，目前我国的重型免耕播种机在性能上已经超越欧美，但材料、智能化和技术上与国外产品尚有较大差距。如国外先进的重型播种机效率高达20公里/小时，而我们现在只能达到7-8公里/小时。

（七）插秧机指数

2020年6月，插秧机指数为27.7%，比上月下降18.1个百分点，比上年同期下降3.1个百分点，位于不景气区间。北方插秧机市场结束，导致环比大幅度下滑；同比小幅滑坡，意味南方市场尚存在支撑力量。从二季度市场表现看，4月、5月市场同比增势强劲，凸显回暖迹象。

市场监控显示，插秧机市场在经历了2018/2019年连续两年下滑后，今年上半年逆势增长。截至6月底，累计销售各种插秧机6.82万台，同比增长8.97%。不少市场一度出现“供不应求”情况。

增长原因分析。第一，疫情改变市场的需求，拉动了插秧机市场的增长。突出表现在以下两个方面：一方面，疫情限制了劳动力流动，导致市场劳动力不足，人工成本大幅提升，引发不少水稻种植户购买插秧机；另一方面，疫情制约了插秧机专业服务组织的跨区作业，往年那些依赖插秧机服务的水稻种植户只好自行购机，二者共同作用，成为推动插秧机市场增长的新动能。

第二，补贴政策驱动。上半年，一些水稻种植主产区对插秧机实行叠加补贴，有些区域还进行了农机专项补贴。补贴力度的加大，刺激市场需求，拉升了一些区域市场。

第三，水稻种植面积扩容，刚性需求增加。2月28日，国家发展和改革委员会发布2020年稻谷最低收购价通知，明确继续在主产区实行最低收购价政策。一些种植户判断，有政策托底，稻谷价格有望走出低谷，对种植面积扩容起到较大促进作用，如今年黑龙江省水稻种植面积扩容，直接推动插秧机市场刚性需求增加。

第四，2018年、2019年插秧机市场连续两年滑坡，2018年插秧机市场同比大幅度下跌21.17%，在此基础上，2019年再度下跌11.5%，市场进入低谷。市场蓄势，能量释放，成为今年插秧机市场不可忽略的增长因素。

第五，刚性需求与更新需求双力拉动。从更新需求看，今年插秧机市场进入更新高峰期，尤其是更新需求特点多为改善型需求，即高速乘坐式插秧机取代手扶成为拉动市场增长的重要力量。

第六，从深层次的刚性需求分析，在水稻耕种收三个环节中，水稻播种机械化水平偏低成为制约其全程机械化的短板。统计显示，2018年水稻耕种收综合机械化水平高达81.64%，机耕和机收水平分别达到97.35%和91.49%，但水稻的机播水平仅维系在50.84%的低水准，这就决定了水稻插秧机市场的刚性需求依然强劲。

（八）遥控飞行喷雾机指数

2020年6月，遥控飞行喷雾机指数为46.9%，比上月下降3.0个百分点位于不景气区间。

（九）履带式谷物联合收割机（全喂入）指数

2020年6月，履带式谷物联合收割机（全喂入）指数为38.9%，比上月下降20.4个百分点，位于不景气区间。市场下滑主要是因为经过多年的高位运行，出现饱和迹象，刚性需求下降；其次，市场未启动，出货高峰期主要集中在下半年；最后，今年全年，市场降幅或将收窄。

（十）自走式玉米收获机指数

2020年6月，自走式玉米收获机指数为56.1%，比上月提升12.8个百分点，比上年同期提升27.3个百分点，位于景气区间。

今年市场有望走出低谷，出现小幅增长。由于今年玉米收获机市场还未启动，很多经销商还处在备货阶段。据经销商反映，今年玉米价格有上涨的趋势。另外，从黑龙江省农业农村厅获悉，今年黑龙江省适度增加玉米种植面积，玉米补贴标准适当提高，因此，判断今年黑龙江省玉米收获机市场应该有所增长。