变局！或以小幅攀升收官 ——2016年自走轮式谷物联合收割机市场回顾与展望

2016年变化最有戏剧性的收获机市场非自走轮式谷物联合收割机市场莫属了，从1—4月的断崖式雪崩，到现在同比小幅下滑；从库存高企，市场萎靡，到二季度后期的供不应求；经历了从未有过的“从奴隶到将军”的发展历程，这是偶然还是必然？究竟这样解读市场的大起大落？

市场小幅下滑，月度走势前抑后扬

进入2016年以来，我国自走轮式谷物联合收割机市场走出虽小幅下滑，但大家均能接受的结果。市场调查显示，截至8月底，我国累计销售各种型号自走轮式谷物联合收割机4.73万台，同比小幅下滑4.15%。

回顾自2015年7月—2016年8月市场的月度走势不难看出，自走式轮式谷物联合收割机月度同比经历了长达10个月（2015年7月—2016年4月）漫长的低位徘徊期，在这10个月中，除2015年8月和12月同比出现不同程度的增长外，其它月份均呈现大幅度滑坡。一直到2016年的5月，市场需求调头向上，同比大幅度增长183.2%，开启了增长之门。之后的6月、7月、8月均出现较大增长。月度环比呈现跌宕起伏的走势，但2016年4—7月，出现了连续4个月的下行，8月份才调头上行。

近年，自走轮式谷物联合收割机市场走势打破了10多年来下滑年度不超过两年的周期定律，一般是下滑一年，随之而来的报复性增长两年甚至三年。而自2013年始，2014年、2015年连续两年出现4.59%、8.2%的下滑，明显反映出市场驱动力不足。当然，形成原因是多方面的，但以下几个因素最为关键因素。

一是刚性需求不足。众所周知，我国小麦机收水平早于2008年就突破80%，达到83.84%，基本实现小麦收获机械化，2015年更是达到95.23%。由此决定了近年自走轮式谷物联合收割机市场的动力不是来自刚性需求，而是更新需求。

二是需求结构调整，大型机械成为近年消费主流，直接压低了自走轮式谷物联合收割机市场需求数量。

三是国Ⅱ国Ⅲ切换。2016年12月1号，配置国Ⅱ发动机的轮式谷物联合收割机市场将退出农机补贴目录，而在补贴推行过程中，造成长期寅吃卯粮的一些区域市场补贴资金不足，加之2016年单台补贴额度下调10%的影响，直接导致购机成本上扬，形成了终端市场强烈的观望情绪，导致2016年糟糕的市场开局。

四是购买力下降。2015年三大粮食作物价格齐跌，谷贱伤农，许多消费者购买力受到很大影响，压抑了部分市场需求。

五是是投资边际效益递减。绝大多数购机用户均是投资性需求，近年随着轮式谷物联合收割机市场保有量的不断攀升，并趋于饱和，跨区作业的机收价格竞争日趋激烈，打压了消费者购机积极性，尤其是潜在消费者。

六是购买时间后移。因农机补贴、企业巨大的库存等因素的影响，2016年消费者一直等待出手时机，直到6月麦收临近才购机，直接造成市场前抑后扬的需求特点。

集中度企稳，主流区域“7上5下”

我国小麦种植区域决定了自走轮式谷物联合收割机市场主要集中在黄淮海区域，从需求前10的主流区域市场分析，截至到8月底，累计销售各种机型4.56万台，同比下降4.11%；占比96.3%，与2015年基本持平。

从各个区域市场的表现看，需求前两位的山东、河南市场同比分别下滑3.51%和30.39%；山东占比高达29.57%，较之2015年同期小幅上扬0.2个百分点。河北、安徽、陕西同比分别增长27.55%、6.78%和104.32%；占比较之2015年同期分别上扬3.8个百分点、1.44个百分点和4.19个百分点。

需求结构剧变，大型化不再是趋势

自走轮式谷物联合收割机市场经历了多年大型化趋势后2016年终于修成正果，大型化由趋势变为现实。

从各个喂入量机型分析，大喂入量机型增势显著。市场调查显示，截至8月底，喂入量小于6kg/s、6kg、大于7kg/s的机型分别销售1230台、2.19万台和2.42万台，同比分别增长-79.48%、-39.51%和234.25%；占比分别为2.6%、49.19%和51.21%，较之2015年同期分别上扬-9.53个百分点、-27个百分点和36.53个百分点。由此看出，我国自走轮式谷物收割机市场需求机型完成了有趋势到现实是转变，进入大型机械需求时代。

两大霸主共治，竞争暗流涌动

我国自走轮式谷物联合收割机市场的竞争多年来均是雷沃重工一骑绝尘，但近年随着中联重机的崛起，形成两大霸主共治的竞争格局。市场调查显示，截至8月末，雷沃重工、中联重机销量占据了全部市场销量的70%以上。

从销量前5的品牌分析，累计销售4.13万台，同比小幅下挫1.43%；占比87.18%，较之2015年同期增长2.41个百分点。

自走轮式谷物联合收割机市场的竞争焦点集中在品牌上，雷沃重工作为该市场的领军企业，长期形成的巨大社会保有量锻造了强大的品牌影响力，完成了与其它品牌的区隔。而中联重机深得雷沃谷神小麦收割机产业的成功的经验，后来居上，成为最大的挑战者。

同时，随着久保田等知名品牌的逐渐渗透，多年形成的市场竞争格局处于风雨飘摇中。市场竞争尚未终结。我国已经进入产品为王的时代，未来市场将是霸主企业携产品以令市场的时代。

利好因素支撑，市场或小幅增长收官

自走轮式谷物联合收割机市场虽然走势经历了前8个月迂回曲折、跌宕起伏，以较小跌幅滑入9月份，但从全年结果分析，在经历最后4个月后或以小幅增长收官。

主要依据源自以下几个因素。

一是市场需求“洼地”形成。自走轮式谷物联合收割机市场在经历2014—2015年连续两年滑坡后，需求“洼地”已经形成。

二是市场需求动能充足。作为成熟的自走轮式谷物联合市场，更新需求早已成为市场引擎。从3.5～4年的更新周期推算，2016年进入更新高峰年份，因为3年前的2013年销量高达5万余台，同比增长30%以上。

三是从2016年市场的月度走势看，1—4月份同比大幅度滑坡，5—6月才开始增长，此走势一直延续到7—8月份，由此看出市场发展后劲依然较强。

四是前8个月虽然小幅下滑，但所产生较大销量已经十分逼近2015年同期的销量水平，即使后4个月出现小幅下滑，但其累计销量也会超过2015年同期水平。

基于此，我们判断全年市场销量或将达到4.8万台左右，同比增长2%上下。