2015年开局彰显拖拉机市场结构调整，预计三季度走高

今年一季度，尽管我国拖拉机市场出现了一些新的变化，但并未走出低谷。一方面市场需求延续了去年下滑的走势，出现小幅滑坡；另一方面，市场需求出现重大改变，大型拖拉机市场走强，企业效益大幅度攀升。这些变化预示着我国拖拉机市场进入一个新的发展阶段。

一季度，我国拖拉机市场呈现出暴涨暴跌的现象。这种现象发生在拖拉机品类之间，大拖爆发式增长，小拖暴跌。市场需求发出强烈信号，吆喝多年的大拖时代，今年一季度真的来了。

市场调查显示，近200家规模生产企业累计销售各种型号拖拉机48.92万台，同比下降13.99%。基本面虽呈现下跌走势，但大中小拖拉机表现迥异。其中30家大型拖拉机生产企业累计销售大拖1.57万台，同比增长22.49%；54家中型拖拉机生产企业累计销售中拖14.66万台，同比下降10.16%；115家小型拖拉机生产企业累计销售小拖32.69万台，同比下降16.78%。

从一季度大中拖的月度走势看，月度同比出现不同程度的下滑，但3月份降幅明显收窄。从月度环比看，逐月增长，由1月份的负增长到3月份76.89%的增幅，可谓天上人间。

拖拉机市场的以上表现再次证明了我们之前的判断，我国拖拉机市场黄金期的终结以及白银时代的开启。所不同的是拖拉机市场在大环境下，受各种复杂因素的影响，所表现的个性特点有所不同。纵观今年一季度的拖拉机市场表现，下面几个重要因素不容忽视。

第一，拖拉机市场需求结构调整。众所周知，我国大中型拖拉机市场经过10年余年的高位运行。2014年全国农机总动力达10.76亿千瓦，同比增长3.57%。大中型拖拉机和配套农具保有量预计分别达572万台、894万部，同比分别增长8.6%、8.1%，增幅分别比小型拖拉机和配套农具高出8个、7个百分点，拖拉机大型化、配套化的趋势更加明显，拖拉机市场需求结构加速调整。

第二，梯度更新成为推动拖拉机的主要动力。从一季度的市场表现我们不难得出这样的结论：在我国拖拉机行业产能严重过剩的大环境下，推动拖拉机市场的动力主要来自大拖取代中拖、中拖取代小拖的内部梯度更新，此更新的主要价值在于推动我国拖拉机行业升级。

第三，从今年一季度的个性特点分析，由于去年一季度大中型拖拉机市场小幅上扬。形成一个阶段性高平台，对今年一季度市场产生较大影响。这是导致大中型拖拉机市场下滑的一个直接因素。

第四，深松刺激大拖市场快速发展。近年来，中央和地方政府大力推进土地深松作业，尤其是今年年初，农业部对部分重点农业大省下达了深松任务，并从政策上对深松机械与农具和深松作业给予补贴，拉动深松机市场高速发展，带动大型拖拉机市场走强。

第五，农机合作社、农机大户、家庭农场、种植专业户等农村组织需求改变了拖拉机的需求结构。今年，随着土地流转的深入进行，我国农村合作组织快速发展，改变了拖拉机的市场需求结构。农村组织作为拖拉机的新型需求主体，其需求主要直指大型拖拉机，遏制了中小型拖拉机市场需求。

第六，大中拖市场需求结构出现变化，大拖与中拖急剧分化。随着大拖市场的火爆，导致两个结果：一是从数量上看，大拖市场需求放量增长进一步压缩了中拖市场的需求空间，从绝对量上拉低了市场需求总量；二是从效能上分析，大拖工作效率要远远高于中小型拖拉机，拖拉机终端工作效率进一步整合到大拖旗下，也是拉低拖拉机总量不可忽视的一个重要原因。

第七，政策引导。从今年农机具补贴政策分析，大型拖拉机单台补贴额度远高于中型拖拉机。譬如20～25马力四轮驱动拖拉机，国补单台补贴额度为6900元；而80～85马力四轮驱动拖拉机，单台补贴额度高达29800元，巨大的补贴差额有力地推动了我国拖拉机市场升级，大型拖拉机逐渐成为市场需求主流。

中型机占据主流大拖增速迅猛

从今年一季度我国大中型拖拉机市场各个马力段销售占比分析，25～80马力段拖拉机依然占据市场主流，占市场需求总量的68.25%；尤其是30～39、40～49马力拖拉机，占比分别达到了19.9%和22.7%。大型拖拉机占比集中在90～99、100～129两个马力段区间。

但从发展态势分析，一季度中型拖拉机60～69马力段出现35.9%的增幅外，其它各个马力段均呈现出不同程度的下滑。与之形成鲜明对比的是大型拖拉机除80～89、160马力以上的马力段出现下滑外，其他各个马力段均呈现出不同程度的增长，尤其是100～129马力段和130～159马力段，出现了39.8%和138.7%的大幅度增长。由此我们可以看出，我国大中型拖拉机市场需求正加速向大马力段转移。

从一季度中型拖拉机市场的区域需求分析，主流需求区域依然集中在东北、西北和华北的“三北”区域，其中新疆维吾尔自治区、辽吉、陕甘宁、内蒙古、山东占据较大的市场份额。

主力品牌优势凸显大拖争夺战拉开序幕

据对我国16家主要大中型拖拉机生产企业的监测发现，今年一季度大中型拖拉机市场的竞争格局依然较为稳定。前8大品牌累计销售大中拖9.3万台，同比下降14.6%，占比90.7%，较之去年下挫1.1个点。从各个品牌的表现看，主流品牌除时风出现4.67%的小幅增长外，其他均呈现出不同程度的滑坡。从占比看，一拖、福田雷沃、约翰迪尔、山东时风占比增长，其他品牌呈现不同程度的下滑。

这种变化给我们的启示是：第一，市场竞争优势来自产品，一拖、福田雷沃、迪尔等品牌之所以在弱市下能抢占市场高地，正是其大马力拖拉机优势的表现；第二，市场竞争的焦点将由过去规模的竞争转向高端、大型为中心的大马力市场的争夺，大拖争夺战已经拉开序幕；第三，随着中小拖市场空间的萎缩，竞争将更加激烈，市场集中度将加速集中，形成中拖巨鳄，一批以中小拖为主的小型企业将被边缘化。

效益增势抢眼运行质量提升

如果从拖拉机企业效益分析，一季度的答卷还是令人满意的。统计显示，2015年一季度179家规模拖拉机生产企业累计实现主营业务收入和利润153.6亿元、6.3亿元，同比分别增长-5.36%、8.84%。主营业务收入增速较之去年同期下降了15.97%；与之相反，利润增速增长了14.64%。资产总计、负债、应收账款、流动资产和应交增值税均出现不同程度的下滑。这种现象折射出两个基本事实：第一，随着中小型拖拉机市场的下滑，大拖市场的迅猛增长，企业的利润空间迅速扩大；第二，新常态下，企业面临的市场变数增多。为规避风险，企业经营更加谨慎，应收账款、负债的大幅度下降正是这种经营心态的反映。

拖拉机出口量额齐跌进口量跌额升

一季度，我国拖拉机出口出现量、额同跌。海关统计显示，截至3月底，累计出口各种拖拉机26117台，实现出口额8381.24万美元，同比分别下降23.89%和7.69%。从轮式和手扶两大出口拖拉机分析，出口量的滑坡远远大于出口额，说明我国拖拉机出口结构正在发生急剧调整，出口产品大型化趋势表现十分突出。

今年一季度出口下滑的原因是多方面的，其中一个重要原因是出口主力目的地国如俄罗斯、乌克兰、澳大利亚同比出现较大幅度滑坡，尤其是去年出口额度位居第六的尼日尔(出口量164台、出口额230.13亿美元)今年未实现出口。今年出口的国家数量虽然与去年基本持平，但新增出口国的出口份额较小，从而拉低了一季度整个拖拉机市场的出口。

一季度，我国累计进口拖拉机569台、进口额2539.36万美元，同比分别增长-17.77%、41.4%。进口量下滑，进口金额却大幅度攀升的主要原因是我国市场需求大型化所致。

后市值得期待市场或小幅上扬

二季度拖拉机市场面临利好因素：其一，二季度是拖拉机市场的传统需求旺季，市场需求动力或将释放；其二，大型拖拉机市场依然会成为推动市场的主力，土地深松、秸秆还田、农机补贴等多重因素左右拖拉机需求的基本走势，而这些因素都利好大型拖拉机；其三，中型拖拉机市场或将出现一定的反弹，因为庞大的小拖市场更新或将推动该市场发力；其四，农机补贴的全面铺开或将成为推动市场增长的主要动力；其五，去年同期拖拉机市场大幅下滑形成的“洼地”，为今年的增长提供了支撑。

基于以上分析，预计大中型拖拉机市场2015年二季度或将增长，三季度或将出现小幅下滑。

我国小型拖拉机市场已经进入需求平台期，市场主要受周期性需求的影响，市场动力主要来自更新。在经历了2014年及今年一季度大幅度下滑之后，二季度或将迎来转机，市场下滑幅度将收窄，甚至出现小幅增长。