农机行业为何没有全球影响力的大公司？

国内农机行业往近处说度过了15年的高速发展期，往远处说经历了60多年的发展历程，但为什么仍没有出现像约翰迪尔、久保田等具有全球影响力的大公司？

国产农机品牌在全球的地位

评估农机企业在全球的竞争力，笔者认为可以用全球市场占有率、企业体量和企业寿命来衡量。占有率能说明企业的竞争力，体量能说明企业的实力，寿命则说明企业的生存能力。
约翰迪尔、久保田、科乐收等国际知名品牌的寿命也与其在全球市场的竞争实力呈正相关。
而另一类企业，比如爱科集团，是靠大规模、高密度的并购成为一家全球化企业的。爱科代表着整合行业存量资源的独特发展方式。
对比看，国内农机企业普遍成立的时间较晚，和迪尔、久保田等企业相比，绝大部分处于幼儿期、少年期，只有中国一拖集团有着60多年的历史。国内绝大部分农机企业还没有度过一个完整的产业周期，缺乏应对周期和危机的经验。

国内外知名企业“年龄”（单位：年）

国内为何没有全球影响力的大公司

笔者认为，之所以没有到达目标，一是方向不对，走的越远，离目标越渺茫；二是努力程度不够或在过程中受到太多的干扰，走了太多的弯路。
1. 行业过度竞争，资源耗散
垄断才能产生超额利润，有序的竞争才能保证合理的利润，恶性竞争最终是全行业没利润。
2019年，国内拖拉机、小麦联合收获机、水稻联合收获机、玉米联合收获机、水稻插秧机、免耕播种机、植保无人飞机生产企业数量分别为197家、25家、55家、86家、71家、340家、250家。
以拖拉机行业为例，国内197家拖拉机生产企业的利润，加起来连约翰迪尔和久保田的零头都没有，原因就出在内部过度竞争上。

国内每种农机产品的生产企业数量，都比除中国外全球所有国家加起来还要多，而国内农机需求量只有不到全球的20%。也就是说中国用全球20%的市场养活了全球90%的农机生产企业，企业太多竞争就不可避免。

2019年国内主要农机产品生产企业数量
适度竞争能促进行业发展，但如果竞争过于激烈，则会助涨企业关注短期利益、价格战、以次充好等短视行为，更可怕的是行业会出现持续的“劣币驱逐良币”的现象，最终结果是小企业完不成原始积累，大企业实现不了规模效应，行业集中度离散。长年竞争，但行业里成长不起来大企业，目前国内农机行业就是这种现状。 
2. 市场规模不够，小池塘长不出大鱼
笔者认为国内农机市场规模说大不大，说小不小，能孕育出百亿企业，但很难出现千亿级的企业。千亿级的企业一定是以全球为目标市场的企业，就像美国市场，如果约翰迪尔只固守于本土市场，也不会成为千亿级的企业。
说大不大，国内农机需求潜能还没有完全释放出来，据说欧洲和美国有7000多种农机产品，国内只有4000多种，也就是目前国内农机市场总量并不大，后期潜力很大。
说小不小，已经得到充分发展的拖拉机、联合收获机、插秧机等大类农机产业规模较大，拖拉机行业约350亿元产值，联合收获机约200亿元产值，插秧机行业约50亿元产值。
如果行业处于良性竞争，国内传统农机行业600亿元的产值是能够养活3家左右的百亿级企业的，事实上国内也曾出现过2家农机业务上百亿的企业，但后来同质化竞争，行业集中度降低，让这两家企业又跌回了50亿级别。
如果有序竞争，国内会成长起来百亿级企业，但是不会出现千亿级的跨国大公司，等到国内农机需求被充分挖掘，需求品类也有7000多种的时候，就会出现千亿级或接近千亿级的全球化公司。

跨国公司及国内主流农机企业生产规模(单位：亿美元）

3. 企业积累少，还没有形成马太效应

企业的积累分为硬实力积累和软实力积累。硬实力主要体现在内部产能、产品竞争力、渠道和终端用户的掌控能力，企业在这些方面有优势的话，行业资源就会向企业聚集。
软实力指品牌影响力、管理能力、内部流程化能力、应对经济危机、行业周期、突发事件的应机能力等。软实力更多的是一种时间的概念，是企业长期摸索、积累和不断努力的结果，比如品牌影响力，就是时间的产物。
企业需要用产品或服务换取外部资源，同时需要用时间去积累财富和沉淀管理经验、经营心得等，只有这样才能成长为具有全球影响力的大公司。
国内农机企业在硬实力方面还没有完成基本的积累，财富上没有完成原始积累，很少有企业有绝对的占有率，行业资源形不成聚集效应；软实力上更是短板和软肋，目前只有国内知名品牌，还没有全球性品牌，在市场销售上没有多少品牌溢价。
4. 缺乏外向型大企业，不能充分利用全球产业链

全球化的企业一定是以本国市场为基础，面向全球组织资源和面向全球市场的企业。
记得多年前有一组数据：美国约翰迪尔在北美市场之外的销售收入占55%，久保田在日本市场之外的销售收入占70%。
这两家全球最有名的风格迥异的企业，一个是大规模旱田农机的代表，另一个是精细化水田农机的领头羊，都是全球化的企业，利用全球产业链，在全球市场销售，能在空间和时间两个维度进行资源和市场的最佳匹配和配置。
国内有少数几家外向型的小企业，如常州汉森农机，但所有的大企业大集团都不是外向型的。笔者认为一个公司的销售收入30%来自于国外市场，这家公司就具有外向型的雏形；如果有50%来自于国外市场，就是典型的外向型；如果有60%以上来自于国外市场，就是属于全球化企业了。
那么国内农机企业怎么样呢？第一拖拉机股份有限公司应该具有代表性。笔者研究了其从2012年回归A股市场以来全部的数据，可以发现其海外业务的占比从回归前的5%逐渐增加到12%，但每年有反复，整体看积极在向外发展，但是离外向型企业还有很大的距离。
据笔者的判断，国内有实力的大企业，其海外业务占比和一拖股份差不多，都是以国内市场为主，海外占比很小，所以国内缺乏外向型的企业，不能充分利用全球供应链货销全球市场。囿于国内市场，就不可能出现具有全球影响力的大公司。
5. 多元化程度不高，资源没有形成放大效应

多元化的目的是寻找到新的利润增长点以及企业内部形成资源的协同效应，在降低成本的基础上实现规模和利润的双增长。
约翰迪尔、凯斯纽荷兰、久保田、洋马等大公司在发展到一定阶段之后，全部走向多元化，这些企业都是横跨农业机械和工程机械两个大领域，迪尔和久保田的工程机械在全球也都是知名的。
国内农机企业目前仍是以专业经营为主，一拖股份、雷沃阿波斯、沃得主业都是拖拉机和联合收获机，虽然也有工程机械业务，抑或是曾经有过，但是工程机械业务量很小，与农机没有协同。
全球化的大公司一定是相关多元化或非相关多元化经营，并且利用全球供应链资源和全球化的市场。从这个角度看，国内农机企业需要加快多元化的速度。
6. 需求端分散，导致供给端分散

世界人均耕地面积、中国人均耕地面积（单位：亩）
国内土地碎片化和农民兼业化是普遍现象，据统计中国人均耕地面积0.097hm2（1.46亩），户均0.2hm2（3亩）左右。这就是国内农业生产和基础情况，目前仍有2.6亿左右的分散种植的农户。
土地集中经营带来对农资农机集中的需求，而分散的种植肯定会带来分散的需求。2.6亿分散用户，一两家企业是服务不过来的，所以需求端分散又带来了供给端的分散。从这个角度，就容易理解国内为什么会有成千上万家农机企业了。
市场需求有限，但企业众多，能分配到每家企业头上的份额也就非常有限，这也是国内为什么会出现众多的中小农机企业，缺少大企业的原因。
7. 资本实力不够，或缺乏资本临门一脚的支持
在成熟的行业，企业要做大做强，并最终完成产业链整合，就需要整合产业的存量资源，最简单的方法就是合并同类项，也就是并购和整合。
并购和整合需要资本来完成，诺贝尔经济学奖获得者、美国著名经济学家乔治?斯蒂格勒说：“纵观世界上著名的大企业、大集团，几乎没有哪一家不是在某种程度上通过收购兼并等资本运营手段而发展起来的，也几乎没有哪一家是完全通过内部积累发展起来的。”
也就是说，大多数企业是买大的，而不是通过自身积累做大的。
研究全球农机装备制造企业前10名的农机企业发展史，如约翰迪尔、凯斯纽荷兰、久保田等就可以看出，这些企业从名不见经传的小企业发展成为全球性大公司，无不是在关键的时期得到资本力量支持。
如果仔细分析每年的世界500强次序，就会发现85%的公司属于上市公司，是资本市场帮助这些企业成为全球化的公司。
笔者认为在国内农机市场，靠内涵式增长最多能做到50亿元，如果没有资本的支持，企业靠滚动式发展达到100亿元几乎不可能。
对于已经有50亿、60亿元的农机企业来说，在存量市场上，有资本支持，可以化行业的存量资源为企业的增量，这样才有可能达到百亿级的销售规模，否则在一个存量市场，正常的规律是企业的销售额会不断缩水。
国内农机行业并不缺乏实业很强的制造企业，最稀缺的是资本的力量。目前农机行业的上市公司只有一拖股份、星光农机、山东弘宇，而中联重科、新研股份的主业并不是农机。没有资本助力，靠自然发展，行业很难完成存量资源的整合，很难出现超大规模的企业。
总结
受消耗型竞争、市场规模、多元化程度低、海外业务有限等限制，国内农机行业目前还不具备孕育千亿级、全球影响力大公司的条件。但如果这些内外部条件能得到有效改善，相信不久的将来，国内也会成长起像约翰迪尔和久保田一样的全球化具有影响力的企业。